楊先生30出頭,老婆賢惠,兒子可愛。夫婦都是公司職員,經(jīng)過多年積累,不僅購置了50萬元的房產(chǎn),手里還有了一定的積蓄。目前有3萬存款、人民幣理財(cái)產(chǎn)品5萬元和外幣理財(cái)3萬美元。楊先生投資意識(shí)很強(qiáng),但家庭最大宗的投資股票卻是他最不愿評說的心痛。最初扔進(jìn)股市的20萬元,現(xiàn)在已經(jīng)縮水到8萬元了。他把家庭的收支狀況傳給我們,希望專家為他解疑釋惑,并能完成他的生活目標(biāo)。
楊先生有兩個(gè)愿望:一是希望三年內(nèi)再購置一套三房兩廳的房子。二是希望今年3歲半的兒子在高中畢業(yè)后去國外深造。
記者請上海浦東發(fā)展銀行深圳分行高級理財(cái)規(guī)劃師李穎和冉茂洋對楊先生的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行了分析。
資產(chǎn)安全持家有道
楊先生一家是處于家庭成長期的溫馨小家庭,而且持家有道,理財(cái)比較有效。從收支表看,各項(xiàng)支出比較合理,除一年一度的旅游外,基本沒有奢侈消耗品的支出。每年兩萬多保險(xiǎn)費(fèi)的支出,保費(fèi)與收入的比例安排適中,顯示了其很強(qiáng)的財(cái)務(wù)安全意識(shí)。同時(shí),楊先生投資意識(shí)也很強(qiáng),他的投資以固定收益型(人民幣和外幣理財(cái)產(chǎn)品)以及高風(fēng)險(xiǎn)型(炒股票)為主,兩者的比例分配接近50%,從此可以看出楊先生的風(fēng)險(xiǎn)偏好屬于穩(wěn)健型,追求的投資年收益率在6%左右。
把目標(biāo)準(zhǔn)確量化
沒有量化的目標(biāo)就不是真正的目標(biāo)。因此專家將楊先生的理財(cái)目標(biāo)準(zhǔn)確量化:隨著生活水準(zhǔn)的提高,楊先生在3年內(nèi)欲購置的房子一定比現(xiàn)在50萬元的房產(chǎn)更好,估計(jì)價(jià)值80萬元,首付及裝修40萬元,按揭60萬元,月供3700元左右,實(shí)施時(shí)間則看現(xiàn)金流狀況和房地產(chǎn)市場情況;另外,兒子3歲半,距高中畢業(yè)還有15年時(shí)間,預(yù)計(jì)到2020年,楊先生的孩子出國留學(xué),如果按4年計(jì),每年費(fèi)用30萬元,共計(jì)120萬元。
先分析楊先生的購房目標(biāo)。從市場情況看,盡管很多人認(rèn)為深圳的房產(chǎn)市場比上海等地健康,但并不意味著就沒有泡沫,以彩田公園旁邊某小區(qū)為例,春節(jié)后短短兩個(gè)月,每平方米價(jià)格就上揚(yáng)超過1000元。最近央行提高住房按揭貸款的利率,給房地產(chǎn)市場打了一劑“退燒藥”。而深圳市國土資源和房產(chǎn)管理局日前就遏制非法炒賣房地產(chǎn)行為,出臺(tái)了四條重大舉措,打擊炒房行為。種種跡象表明,目前購房宜緩不宜急,因此建議楊先生將購房的行為暫時(shí)安排到明年以后。
孩子出國留學(xué)以及楊先生暫未考慮的其他目標(biāo),建議通過資產(chǎn)的自然積累來實(shí)現(xiàn)。現(xiàn)有金融資產(chǎn)僅保留一萬元的存款做應(yīng)急基金,其余用作投資。每月的現(xiàn)金盈余都暫時(shí)不動(dòng),作為應(yīng)急基金,到年底時(shí)一次性轉(zhuǎn)入投資賬戶,投資賬戶的平均年收益率預(yù)計(jì)為6%。
另外由于消費(fèi)剛性,專家預(yù)計(jì)家庭的支出每年增長4%,而工資每年僅增長3%,得出量化的現(xiàn)金流分析圖表和金融資產(chǎn)積累情況。
在以上前提下,現(xiàn)金流圖表證明,楊先生的兩個(gè)目標(biāo)都能基本實(shí)現(xiàn)。分析看出,除在購房年份和小孩出國留學(xué)年份,家庭現(xiàn)金流出現(xiàn)赤字,需要用金融資產(chǎn)來彌補(bǔ)外,楊先生的現(xiàn)金流和金融資產(chǎn)積累情況都很良好。在滿足小孩4年留學(xué)的費(fèi)用之后,金融資產(chǎn)還略有盈余(約20萬元),可繼續(xù)積累用作養(yǎng)老等其他目標(biāo)。
盤活資產(chǎn)穩(wěn)健增值
楊先生的投資意識(shí)很強(qiáng),但投資并不成功:20萬元股票縮水到8萬元。專家認(rèn)為,為實(shí)現(xiàn)預(yù)算中年均6%的投資收益目標(biāo),楊先生的投資應(yīng)該注意以下兩方面:
第一,資產(chǎn)合理分配為固定收益型和穩(wěn)健收益型。建議保持30%~40%的人民幣理財(cái)產(chǎn)品和美元理財(cái)產(chǎn)品等固定收益型產(chǎn)品,等其期滿后再投資類似產(chǎn)品,年收益在3.5%左右;另外60%~70%用作穩(wěn)健型投資,年收益率在7%左右,主要投資品種為開放式基金。建議楊先生將股票轉(zhuǎn)化為基金,每年度的現(xiàn)金盈余也都投入到基金中,建立包括指數(shù)基金、股票基金以及平衡型或保本基金的基金投資組合,以長期持有的心態(tài)投入,投機(jī)操作不錯(cuò)過波段行情。在目前的市場上,例如上證50ETF、嘉實(shí)保本、以及嘉實(shí)增長等都是不錯(cuò)的選擇。
第二,關(guān)注美元的匯率風(fēng)險(xiǎn)。由于楊先生目前有3萬美元的理財(cái)產(chǎn)品,美元的走勢一直趨弱,所以在投資期滿后,是否需要轉(zhuǎn)換以及究竟轉(zhuǎn)換為何種貨幣,需要咨詢專家的意見。